半导体行业第一季度的业绩报告和财务会议揭示了当前市场的双重面貌。一方面，AI算力芯片的需求因生成式人工智能的兴起而持续高涨，特定芯片类型和制造流程供不应求，部分订单可见度直至2025年；另一方面，消费电子、汽车和传统服务器市场尚待回暖，中国市场与全球其他地区呈现出差异，中高端智能手机、电动汽车、物联网等领域的需求备受国内外厂商关注。

　　AI算力需求正引领半导体市场的发展。企业如英伟达、AMD在设计和销售算力芯片领域收益颇丰，同时SK海力士、三星、美光等HBM供应商以及台积电等代工企业也迎来增长。AMD的AI加速器MI300销售额迅速破10亿美元，英特尔的AI加速器Gaudi3预计下半年带来超5亿美元收入。HBM需求激增，SK海力士和美光的未来产能几乎被预订一空至2025年。台积电预估服务器用AI处理器收入将大幅增长，先进封装需求也随之上升。半导体市场需求奏响“四重奏”。

　　除核心AI算力外，人工智能基础设施和边缘计算亦催生新需求，惠及采用成熟制程的半导体供应链。例如，高速IO芯片、内存控制器及电源管理芯片的需求增加。联电预计其在人工智能半导体市场的份额可达10%-20%。

　　中国市场的特定需求成为另一大亮点，中高端智能手机产量回升，电动汽车零售渗透率上升b体育，以及工业和物联网需求复苏，对半导体厂商的业绩产生积极影响。高通、英飞凌、安森美等公司均提及中国市场对其业绩增长的重要性，特别是在智能手机创新、电动汽车技术合作及工业物联网领域的进展。

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　　尽管消费电子、汽车和传统服务器市场仍处于去库存阶段，但体育赛事带动的消费需求、手机更新换代及汽车ADAS系统升级等因素，也为这些领域带来一定的增长动力。

　　半导体市场需求的“四重奏”预示着未来市场将更加细分化，要求半导体企业灵活应对市场动态。面对AI算力芯片的波动需求，企业需谨慎规划产能，避免区域性或周期性过剩。成熟制程产品则面临价格和需求压力，企业需聚焦活跃市场，深化与客户的合作，不断创新产品以适应市场变化，如提高电源管理芯片效率，或在MCU中整合机器学习功能，以增强竞争力半导体。

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　　半导体复苏势头明确，AI增量将是产业链增量提速的关键 AI驱动半导体周期新高峰

　　2024年5月7日，国盛证券发布了电子行业分析报告b体育，强调AI技术正驱动着新一轮半导体周期的兴起